O filme conta a história de Manuel Rodríguez (Adrien Brody), conhecido como Manolete, um dos maiores toureiros espanhóis da década de 40. Tímido e trágico, ele vive em uma constante viagem em busca de Touros para a semana de touradas. Aparece na sua vida, então, Lupe Sino (Penélope Cruz), uma mulher bonita, orgulhosa e doce e apaixonada pela vida que possui um passado atormentado. Até Manolete a conhecer seu único objetivo era ser reconhecido e ter fama. Lupe vai mostrar ao toureiro como amar a vida e como começar a recear a morte.